Отважный шаг Альфа-Банка: замена рублевых еврооблигаций

Правление Альфа-Банка приняло решение заменить два выпуска рублевых еврооблигаций на местные долговые ценные бумаги. Это решение было принято в ответ на новые нормативы, установленные правительством России, с целью обеспечить выполнение российскими компаниями своих обязательств по еврооблигациям.

Альфа-Банка

Замена рублевых еврооблигаций:

Объявление Альфа-Банка касается замены двух выпусков рублевых еврооблигаций на местные долговые ценные бумаги:

Облигации серии 30-01: Этот выпуск включает в себя 150 тысяч облигаций общей стоимостью 15 миллиардов рублей. Дата погашения этих ценных бумаг назначена на 30 января 2025 года. Эти облигации заменят рублевые еврооблигации (ISIN – XS2107554896) с купонной ставкой 6,75%, эмитентом которых является Alfa Bond Issuance.

Облигации серии ZO-02: Второй выпуск включает 100 тысяч облигаций с общей номинальной стоимостью 10 миллиардов рублей. Срок погашения этих облигаций назначен на 4 августа 2025 года, и они заменят рублевые еврооблигации (ISIN – XS2368111584) с купонной ставкой 7,85%, также выпущенные Alfa Bond Issuance.

Этот стратегический шаг демонстрирует готовность Альфа-Банка соблюдать новые правила, установленные правительством России, которые требуют от российских компаний заменить еврооблигации к концу 2023 года, хотя и с определенными условиями, позволяющими делать исключения.

Последствия для Альфа-Банка

Решение Альфа-Банка по замене рублевых еврооблигаций подтверждает соблюдение указа Президента России Владимира Путина. Тем не менее, стоит отметить, что Альфа-Банк по-прежнему будет иметь четыре выпуска долларовых еврооблигаций, включая два бессрочных и два, погашение которых назначено на 2030 и 2031 годы. Это свидетельствует о том, что стратегия банка включает в себя постепенный переход к местным долговым ценным бумагам, сохраняя при этом часть долларовых активов.

Широкая перспектива

Хотя проактивная позиция Альфа-Банка по замене еврооблигаций заслуживает внимания, активность российских эмитентов в этой области оставляет желать лучшего. Несколько крупных российских компаний, таких как Газпром, Лукойл, Металлоинвест, Совкомфлот, Борец, ММК и Фосагро, уже выпустили заменяющие облигации. Тем не менее, некоторые из крупнейших российских эмитентов, включая Алросу, Норильский никель, Полюс, НЛМК, РЖД, ГТЛК и Яндекс, пока не приняли официальное решение о замене еврооблигаций.

Следует отметить, что Альфа-Банк не единственный банк, стоящий перед этим вызовом. Другие крупные банки, такие как ВТБ и МКБ, также имеют еврооблигации, подлежащие обязательной замене, и рассматривают возможность выпуска заменяющих облигаций. Этот переход к местным долговым ценным бумагам отражает готовность финансового сектора к адаптации к изменяющимся нормативам и разнообразию источников финансирования.

Решение Альфа-Банка о замене рублевых еврооблигаций местными долговыми ценными бумагами является стратегическим шагом в направлении соблюдения новых норм

Asia Cup 2023

Leave a Comment